Nguyên nhân và bài học từ sự cố của ngân hàng Silicon Valley

Sự cố này nhấn mạnh những rủi ro của hệ thống tài chính hiện tại được xây dựng dựa trên tiền tệ dễ dàng và lãi suất thấp. Mặc dù đây có thể không phải là sự khởi đầu của một cuộc khủng hoảng tài chính khác, nhưng nó đã ảnh hưởng đến lĩnh vực công nghệ và những tác động lâu dài của sự sụp đổ này vẫn chưa tính toán được hết.

Một vấn đề khác góp phần vào sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley là việc thiếu quản lý rủi ro phù hợp. Giám đốc quản lý rủi ro của ngân hàng đã rời đi vào tháng 4 năm và mãi đến tháng 1 năm 2023 mới có người thay thế. Điều này có nghĩa là ngân hàng không có ai giám sát quá trình tái cân bằng danh mục đầu tư của họ để tính lãi suất cao hơn, chính xác là vào thời điểm vòng lặp phản hồi đi xuống đang tăng tốc. Nói cách khác, ngân hàng là một chiếc máy bay không người lái trong cơn bão.

Hơn nữa, Giám đốc hàng chính của Ngân hàng là Giám đốc tài chính của Lehman Brothers vào thời điểm nó sụp đổ, điều này làm dấy lên lo ngại về hoạt động và quản lý của ngân hàng. Giám đốc điều hành, Giám đốc tài chính và Giám đốc tiếp thị của ngân hàng đã bán tổng cộng 4,4 triệu đô la cổ phiếu của công ty chỉ vài tuần trước khi ngân hàng sụp đổ và nhân viên của ngân hàng nhận được tiền thưởng hàng năm chỉ vài giờ trước khi ngân hàng chính thức sụp đổ. Điều này cũng đặt ra câu hỏi liệu lãnh đạo và nhân viên của Ngân đã biết trước về sự sụp đổ của ngân hàng?

Sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley đã ảnh hưởng đến lĩnh vực công nghệ, với hàng chục nghìn công ty khởi nghiệp dựa vào ngân hàng này để thanh toán các hoạt động hàng ngày của họ, bao gồm cả trả lương nhân viên. Những công ty khởi nghiệp này đã gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn, gây ra sự chậm trễ trong việc trả lương cho nhân viên và vô số vấn đề về quản trị. Niềm tin vào ngành tài chính đã bị lung lay và các ngân hàng Hoa Kỳ đã mất tổng cộng 100 tỷ đô la.

Cục Dự trữ Liên bang và các lĩnh vực tài chính của chính phủ Hoa Kỳ đã nhận ra những rủi ro và đã đưa ra giải pháp, bao gồm cả việc tạo ra một chương trình tài trợ có kỳ hạn ngân hàng để tăng cường thanh khoản cho các ngân hàng gặp rủi ro khác. Họ cũng cho phép các ngân hàng bị ảnh hưởng bán trái phiếu và chứng khoán dài hạn của họ cho Fed mà không bị lỗ. Tuy nhiên, nhiều ngân hàng nhỏ vẫn có thể tiếp tục lao dốc, tạo ra hiệu ứng xếp tầng khiến phần còn lại của nền kinh tế chao đảo.

Sự cố của Ngân hàng Thung Silicon Valley là kết quả của nhiều yếu tố, bao gồm đầu tư quá nhiều vào trái phiếu dài hạn, thiếu những biện pháp quản lý rủi ro phù hợp và vận động hành lang để loại bỏ các quy định. Những yếu tố này làm nổi bật những rủi ro của hệ thống tài chính hiện tại được xây dựng dựa trên tiền tệ dễ dàng và lãi suất thấp. Sự sụp đổ đã ảnh hưởng đến lĩnh vực công nghệ và những tác động dài hạn vẫn chưa có thể tính hết được. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang và chính phủ Hoa Kỳ đã đưa ra giải pháp, nhưng chúng ta vẫn còn phải xem liệu nó có hiệu quả trong việc ngăn chặn các vụ đổ vỡ ngân hàng tiếp theo hay không.